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中信证券指出，据第一商用车网报道，2023年6月，我国重卡市场销售各类车型约7.2万辆，同比+31%，环比-7%，环比下降为正常季节性因素，我们认为潜在基建刺激政策的出台、老旧国四车辆的淘汰、出口的高速增长等都将为下半年的行业销量注入动能。此外，我们认为Q2出口销量维持高增和天然气重卡渗透率的大幅提升将带来头部公司Q2业绩超预期的可能，建议关注重卡行业中报行情。中长期来看，在重卡更新替换周期到来+国四淘汰+出口快速增长等利好因素支撑下，重卡行业大周期维度的拐点已至。看好当下重卡板块的投资机会。